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新基金发行“寒流”来了 这些促销花样你见过吗?

[编辑:永太净化设备经营部] [时间:2022-10-07]

html模版新基金发行“寒流”来了 这些促销花样你见过吗?

作者:牧舟

2022年2月19日,继同泰基金的同泰同享混合、中银证券的中银证券国证新能源车电池ETF募集失败后,新基金发行失败再添一例。

经历3个月左右发行,平安基金旗下平安中证港股通消费ETF因未能满足规定的基金备案的条件,最终宣告募集失败。

至此,踏入虎年,已有3只新ETF基金发行失败。

而业内人惊呼,“新基金发行失败的高峰还没到来” 。

ETF基金发行遇冷

2022年2月19日,平安基金发布公告称,旗下基金平安中证港股通消费主题ETF基金合同不能生效。

来源:天天基金网

根据公告,平安中证港股通消费主题ETF于2021年11月18日开始募集,截至2022年2月17日基金募集期限届满,未能满足基金备案条件,故该基金合同不能生效。

这也是平安基金2022年首个出场的主力ETF产品,以募集失败告终。

资料显示,平安中证港股通消费主题ETF是指数型股票基金,其跟踪的标的为中证港股通消费主题指数。

目前,在ETF市场上,跟踪中证港股通消费主题指数的ETF基金共有3只,分别为华夏中证港股通消费主题ETF、鹏华中证港股通消费主题ETF、银华中证港股通消费ETF。

华夏中证港股通消费主题ETF成立于2022年1月12日,也是目前规模最大的一只基金,截至2022年1月17日,该基金资产规模为2.64亿元。

鹏华中证港股通消费主题ETF、银华中证港股通消费ETF分别成立于2021年8月3日,2021年5月25日,截至2021年四季度末,上述两只基金资产规模分别为0.34亿元、0.34亿元,上市后均遭遇净赎回。

与2021年相比,2022年ETF基金发行热度骤降。

数据显示,截至2022年2月20日,年内新成立ETF产品共21只,累计募集份额66.5亿份,其中1月份平均发行份额仅3.01亿份。而2021年1月,ETF基金平均发行份额为15.48亿份,为当年第二高的月份。

新基发行市场持续低迷 获批未发基金数惊人

平安中证港股通消费主题ETF是2022年以来第三只发行失败的基金。

2022年2月16日,同泰基金发布公告称,因未能满足《基金合同》规定的基金备案的条件,旗下同泰同享混合宣告募集失败。

来源:天天基金网

而就在2021年1月12日,同泰同享混合发布《延期结束募集》的公告,将原定募集截止日期2022年1月14日延期至2022年2月15日,但仍难逃募集失败的命运。

在此之前,2022年2月12日,中银证券公告显示,中银证券国证新能源车电池ETF于2021年11月12日开始募集,利来国际最老牌,截至募集期限届满,该基金未能满足《基金合同》规定的基金备案的条件,故《基金合同》不能生效。

受新基金发行遇冷影响,延长募集期的产品数量也明显有所增长。Choice数据显示,2022年1月1日至2月17日,共有25只新基金延长募集期。从产品类型来看,24只基金为主动权益基金,1只为债基。

这些主动权益基金多为偏股混合型基金,如中欧量化动力混合、嘉实品质蓝筹一年持有混合、富国远见优选混合,均在近1个月内发布了延长募集期的公告,且募集截止日较原计划分别大致推迟2天、3天、14天或者23天。

对于延长募集期的原因,多数相关基金公司表示,调整基金募集截止日主要是“为充分满足投资者的投资需要”。

不过,有不少基金产品在募集期延长后,已经满足《基金合同》规定的基金备案的条件,顺利发行并正式成立。

此外,部分公募基金公司仍手握大量新基金批文,据统计,2021年12月13日至2022年2月17日,共有来自75家公募基金公司的166只产品获批未发。其中,富国基金以8只未发基金数量居首,华安基金以7只紧随其后,博时基金、国泰基金、华夏基金等分别有5只。

一般来说,根据相关规定,新基金获批之后最迟需在6个月内启动发行。在上述产品中,有7只产品几乎“压线”发行,其中2只来自易方达,而上投摩根、鹏华基金、汇添富、方正富邦、博时基金各有1只。

基金发行促销花样百出

数据显示,自2017年出现首只公募基金嘉合睿金定开混合发行失败以来,至今共有120只公募基金未能成功发行。2019年至2021年,公募基金募集失败数量分别为20只、25只、32只。

对于基金募集失败的原因,一般来说,主要有以下几点:

一是市场整体行情不好,导致投资者情绪低迷,认购基金热情降低;

二是相关基础市场或相关指数表现不佳,产品策略不匹配市场,导致该类型的基金发行比较困难;

三是新发基金同质化竞争非常激烈,一些不具备相关优势的基金公司推出的产品,也难以得到投资者关注。

2022年以来,新基金发行市场降温十分明显。除了明星基金经理的产品发行遇冷外,一些中小基金公司新发基金也同样变得更加困难。

因此,如何确保基金成立,成为了基金行业不得不面对的一个严峻问题。此前,为力保基金达到2亿元的最低成立门槛,多家基金公司纷纷打出了通过延长认购期、增加代销渠道、公司及员工自购、参加代销机构认购费率优惠等多种组合拳,以促进基金销售。

比如,2021年8月2日,恒越基金发布公告称,自当日起增加安信证券为其基金销售机构,并开通定投和转换业务以及参加安信证券的费率优惠活动。

同一天,中邮创业基金称,自2021年8月2日起腾安基金开始代理销售其旗下部分基金,并参加其基金费率优惠活动。

2022年1月27日,中邮创业基金称,于本日起将增加泰信财富代理销售部分基金并开通定投业务及调整申购、定投起点金额,同时参加其申购及定投费率优惠活动。

值得注意的是,在优惠费率不断推出的背景下,投资者在投资过程中仍需谨慎行事。除了看申购费率外,也要看代销机构所推荐的基金品种是否适合自己的投资风格和风险偏好,不能因为贪小便宜而去冒大风险。

(本文仅供参考,不构成投资建议,据此操作风险自担)